Sviluppato da Circuit City e da uno studio legale di Hollywood, il Divx è stato supportato da Disney (Buena Vista), Twentieth Century Fox, Paramount, Universal, MGM, e DreamWorks SKG, le quali hanno pubblicato dischi anche nel formato "open DVD", poichè l'accordo con Divx non era esclusivo. Harman/Kardon, JVC, Kenwood, Matsushita (Panasonic), Pioneer, Thomson (RCA/Proscan/GE), e Zenith annunciarono i lettori Divx, sebbene alcuni non uscirono mai sul mercato. Ai costruttori hardware e agli studios che supportavano il Divx furono dati incentivi nella forma di pagamenti garantiti sui permessi per oltre 110 milioni di dollari. I dischi Divx sono stati prodotti da Nimbus, Panasonic, e Pioneer. Circuit City ha perduto con il Divx oltre 114 milioni di dollari (oltre alle perdite fiscali).

Il Divx era una variazione del DVD basata sul sistema pay-per-view periodico. I dischi Divx venivano venduti a 4.50 dollari. Quando veniva inserito in un lettore Divx il disco funzionava normalmente (permettendo all'utente di mettere in pausa, tornare indietro ed anche inserire un altro disco prima di finire il primo) per le successive 48 ore, dopodichè il "proprietario" doveva pagare 3.25 dollari per sbloccarlo per altre 48 ore. Un lettore DVD Divx, che costa circa 100 dollari più di un lettore normale, deve essere collegato alla linea telefonica per poter chiamare un numero verde per circa 20 secondi durante la notte una volta al mese per aggiornare i costi di addebito. Molti dischi Divx potrebbero essere convertiti in DivxSilver pagando una tariffa aggiuntiva (di solito 20 dollari) per permettere riproduzioni illimitate su un singolo conto (poichè dal dicembre 1998, l'85% dei dischi Divx sono convertibili). I dischi senza lmitazione di riproduzione DivxGold sono stati annunciati ma mai prodotti. I lettori Divx possono anche riprodurre i normali dischi DVD, ma i dischi Divx non funzionano nei lettori DVD standard. I dischi Divx sono serializzati (con un codice a barre nella Burst Cutting Area standard) ed in aggiunta alla normale protezione anticopia DVD (vedi 1.11) utilizzano una filigrana elettronica nel video, modulazione dei canali modificata, e tripla criptatura DES (tre chiavi a 56-bit) delle comunicazioni seriali. La tecnologia Divx non ha mai funzionato sui PC, e ciò ha indubbiamente contribuito alla sua fine. A causa della criptatura DES, la tecnologia Divx non potrebbe essere consentita al di fuori degli USA.

Il Divx fu originariamente annunciato per l'estate 1998. Alcune prove iniziarono l'8 giugno 1998 a San Francisco, CA e Richmond, VA. L'unico lettore disponibile fu lo Zenith (che all'epoca fu coinvolta nel fallimento Chapter 11), e i 150 film promessi si ridussero a 14. La limitata distribuzione nazionale (con un modello di lettore Zenith e 150 film in 190 negozi) iniziò il 25 settembre 1998. Alla fine del 1998 furono venduti circa 87.000 lettori Divx (dei quattro modelli disponibili) e 535.000 dischi Divx (dei circa 300 titoli disponibili). L'azienda a quanto pare comprendeva nel calcolo anche i 5 dischi forniti con ogni lettore, il che significa che furono venduti solamente 100.000 dischi in più. Nel marzo 1998. erano disponibili 420 titoli Divx (confrontati con oltre 3.500 titoli DVD open).

Vantaggi del Divx:

La visione poteva essere rimandata, a differenza del noleggio.
Non c'è bisogno di restituire i dischi. Nessuna tariffa per i ritardi nella restituzione.
Era possibile guardare di nuovo il film con una piccola spesa. Il costo iniziale di "possedere" un disco era ridotto.
I dischi potevano essere sbloccati per visioni illimitate (Divx Silver), un modo economico per vedere prima di decidere di comprare.
Il disco è nuovo, nessun danneggiamento dei precedenti utilizzatori.
Il mercato del noleggio era aperto ad altri rivenditori, compresi gli ordini per corrispondenza.
Gli Studios ottenevano un maggior controllo sull'utilizzo del loro materiale.
Potevate ricevere offerte speciali dagli studios nella vostra casella postale Divx.
Svantaggi del Divx:
Maggior costo del lettore (circa 100 dollari in più).
Sebbene i dischi non dovevano essere restituiti, l'utilizzatore doveva ancora sforzarsi all'acquisto del disco. La TV via cavo/satellite pay-per-view è più conveniente.
Maggior costo del noleggio rispetto ai normali DVD (da 4 a 7 dollari contro da 2 a 3). Ci sono stati alcuni ostacoli per l'azienda ad aumentare successivamente i prezzi, poichè deteneva il monopolio.
La visione veloce casuale (ricerca di un nome nei titoli di coda, riprodurre una scena preferita, guardare le scene aggiunte) richiedeva il pagamento di una tariffa.
Tutti i titoli Divx erano pan & scan (vedi 3.5 ) senza extra come tracce con lingua straniera, sottotitoli, biografie, trailers e commenti.
Il lettore doveva essere collegato alla vostra linea telefonica, richiedendo probabilmente una nuova presa in soggiorno o una prolunga telefonica che ci passerà attraverso.
Se la vostra linea telefonica era interrotta per molto tempo. potevate non essere in grado di vedere i dischi Divx.
Il computer centrale Divx raccoglieva informazioni sulle vostre abitudini di spettatori, così come fanno i servizi pay-per-view via cavo/satellite e le grandi catene di noleggio. (In conformità con Divx, la legge non li consentiva di usare le informazioni per operazioni di marketing o per rivenderle.)
I lettori Divx includevano una "casella postale" per permettere alle aziende di inviarvi offerte non richieste (p.e. spam).
Quelli che non bloccavano i loro lettori Divx potevano ricevere conteggi inaspettati quando i loro figli o ospiti riproducevano i dischi Divx.
I dischi Divx non funzionavano sui normali lettori DVD o sui PC con drive DVD-ROM. Alcuni consumatori non informati compravano dischi Divx per poi scoprire che non funzionavano sui loro lettori non Divx.
I dischi Silver sbloccati funzionavano soltanto nei lettori con lo stesso conto. Riprodurli sul lettore di un amico provocava un addebito. (I dischi Gold, che non furono mai resi pubblici, avrebbero dovuto funzionare senza addebiti su tutti i lettori Divx).
Divx non poteva essere usato in ambienti mobili, come caravan o furgoni.
Non c'era mercato per i dischi Divx usati.
I dischi Divx saranno irriproducibili dopo il giugno 2001.
I lettori Divx non sono mai stati disponibili fuori dagli USA e da Canada.